El conocimiento del mercado financiero español y la experiencia en operaciones dentro del segmento distressed permiten identificar oportunidades de inversión en diferentes clases de activos, colaborar en la preparación de operaciones de venta y definir estructuras adecuadas al marco de cada operación.

Identificación de oportunidades de inversión

Identificación de oportunidades mediante el contacto con originadores y vendedores de activos y carteras en diferentes ámbitos:

• Carteras hipotecarias en situación amistosa y/o judicial.
• Riesgo inmobiliario respaldado por garantías de distinta naturaleza.
• Activos inmobiliarios adjudicados de diferentes tipologías y situaciones.
• Instrumentos financieros de entidades de crédito, como cédulas y titulizaciones.
• Deuda corporativa en situación de dificultad.

Estructuración de operaciones y apoyo a vendedores

Asesoramiento en la estructuración de operaciones de venta con el objetivo de favorecer la valoración de los activos y facilitar el proceso con potenciales inversores.

Incluye:

• Agrupación de activos para favorecer su demanda y valoración.
• Elaboración de cuadernos de venta.
• Contacto con inversores seleccionados en función de su interés por las distintas categorías de activos.
• Seguimiento y apoyo durante el proceso de contratación con los inversores.
• Análisis y definición de mecanismos de pago, post-deal y put-back.

Diseño de estructuras financieras

Diseño de estructuras para la tenencia de activos, teniendo en cuenta la generación de resultados, los impactos sobre el capital y las necesidades de financiación.

El servicio contempla:

• Análisis del marco regulatorio que pueda afectar a los participantes en cada transacción.
• Simulación de impactos en capital, resultados y liquidez.
• Definición de estructuras orientadas a optimizar el consumo de capital y los impactos sobre la liquidez.
• Apoyo en la negociación con supervisores y reguladores sobre el tratamiento de cada estructura.

Activos singulares

Dentro de las oportunidades de inversión se contemplan también activos con características específicas cuyo potencial y rentabilidad requieren un adecuado análisis y plan de viabilidad.

• Edificios no terminados.
• Edificios en renta.
• Inmuebles turísticos.
• Suelos y terrenos.
• Locales comerciales.

Deuda inmobiliaria · NPL

Las carteras NPL (Non-Performing Loans) comprenden créditos con dificultades de cobro y pueden incluir distintos tipos de préstamos y activos vinculados.

• Préstamos hipotecarios.
• Préstamos a pequeñas y medianas empresas.
• Préstamos a particulares.
• Créditos al consumo.
• Activos inmobiliarios procedentes de ejecuciones frente a deudores insolventes.

Workout de recobro
Definición de estrategias de recobro amistoso.

Workout de posesión
Negociación y planteamiento de estrategias amistosas orientadas a conseguir la posesión de los inmuebles con la mayor agilidad posible.

Activos adjudicados · REO

El conocimiento financiero e inmobiliario del mercado español permite trabajar con activos REO, contemplando tanto operaciones sobre el inmueble adjudicado como sobre la deuda asociada a sus garantías.

Este tipo de operaciones puede representar oportunidades de inversión en activos crediticios o inmobiliarios adquiridos en condiciones específicas de mercado.

Activos operacionales

Son aquellos inmuebles que requieren una gestión interina para garantizar la continuidad de la actividad, como:

• Centros comerciales.
• Hoteles.
• Apartamentos turísticos.

En estos casos se contempla la incorporación de equipos gestores que permitan mantener la actividad del activo y preparar posteriormente su proceso de desinversión.